斥资140亿美元！HPE宣布将收购Juniper Networks

北京时间1月10日消息，Hewlett Packard Enterprise（HPE，慧与）与Juniper Networks（瞻博网络）宣布，两家公司已达成最终协议，根据该协议，HPE将以每股40.00美元（约140亿美元的股权价值）的价格，以全现金交易收购瞻博网络。

HPE和瞻博网络的合并推动了HPE的产品组合向更高增值解决方案的转变，并加强了其高利润的网络业务，从而加速了HPE的可持续盈利增长战略。该交易预计将在交易完成后的第一年增加非GAAP每股收益和自由现金流。

此次收购预计将使HPE的网络业务翻一番，打造一个拥有全面产品组合的全新网络领导者，为客户和合作伙伴提供更优的全新选择，以推动业务价值。人工智能和混合云驱动型业务的爆炸式增长正在加速对安全、统一技术解决方案的需求，这些解决方案可以连接、保护和分析企业从边缘到云的数据。这些趋势，特别是人工智能，将继续成为最具颠覆性的工作负载，HPE一直在调整其产品组合，以利用这些重要的IT趋势，并将网络作为关键的连接组件。

HPE和瞻博网络的互补产品组合相结合，增强了HPE的边缘到云战略，使其能够在基于基础云原生架构的AI原生环境中处于领先地位。HPE和瞻博网络将携手合作，为各种规模的客户提供完整、安全的产品组合，支持管理和简化其不断扩展且日益复杂的连接需求所需的网络架构。利用行业领先的人工智能，合并后的公司有望创造更好的用户和运营商体验，使客户的高性能网络和云数据中心受益。

瞻博网络通过其云交付的网络解决方案、软件和服务套件（包括Mist AI和云平台），帮助组织安全高效地访问作为数字和 AI 战略基础的任务关键型云基础架构。与HPE Aruba网络和专门设计的HPE AI互连结构相结合，将企业覆盖范围以及云原生和AI原生管理和控制结合在一起，打造出一流的行业参与者，加速创新，提供针对混合云和 AI 优化的进一步现代化网络。

交易完成后，瞻博网络首席执行官Rami Rahim将领导合并后的HPE网络业务，向HPE总裁兼首席执行官Antonio Neri汇报工作。

“HPE对瞻博网络的收购代表了行业的一个重要转折点，它将改变网络市场的动态，并为客户和合作伙伴提供满足其最苛刻需求的新替代方案。”Antonio Neri表示。“这项交易将加强HPE在加速宏观AI趋势的核心地位，扩大我们的整个潜在市场，并为客户推动进一步的创新，因为我们帮助连接了AI原生和云原生世界，同时也为股东创造了巨大的价值。我很高兴欢迎瞻博网络才华横溢的员工加入我们的团队，我们会将两家拥有互补产品组合和推动行业创新的企业结合在一起。

瞻博网络首席执行官Rami Rahim表示：“我们多年来专注于创新、安全的AI原生解决方案，推动了瞻博网络的出色表现。“我们已经成功地提供了卓越的用户体验和简化的运营，通过加入HPE，我相信我们可以加速下一阶段的旅程。此外，这种合并通过有意义的全现金溢价为我们的股东创造最大价值。我们期待与才华横溢的HPE团队合作，推动企业、服务提供商和云客户在各个领域的创新，包括园区、分支机构、数据中心和广域网。

战略优势

· 财务状况。 除了预期的非GAAP增长外，合并后的公司预计将在短期和长期内拥有有吸引力的增长机会。

· 为HPE奠定基础，为股东带来长期增长和更大的投资潜力。借助瞻博网络，HPE的产品组合将更倾向于具有巨大自由现金流潜力的高增长、高利润率业务，使HPE能够提高股东回报，并在AI和云等高增长领域实现额外投资。在预估基础上，新的网络部门将从截至2023财年占HPE总收入的约18%增加到约31%，贡献率将超过56%，占HPE总营业收入的比重。

· 能力互补，提供下一代AI原生网络，并通过安全、智能的连接实现新的数字体验。 网络将成为通过我们的 HPE GreenLake混合云平台交付的HPE混合云和AI解决方案的新核心业务和架构基础。合并后的公司将提供安全的端到端AI原生解决方案，这些解决方案建立在云、高性能和体验优先的基础上，并且还将能够在更广泛的安装基础上收集、分析和处理聚合遥测数据。这将为我们的客户带来更好的最终用户体验和简化的网络运营。

· 加速HPE的战略发展，扩大总潜在市场。此次收购扩大了慧与的网络业务范围，并将创造有意义的机会，为瞻博网络的企业客户、通信服务提供商和一级云客户提供更全面的解决方案，并将HPE推向邻近的大型细分市场，包括数据中心网络、防火墙和路由器。它还扩大了瞻博网络在数据中心和云提供商中的足迹。

交易细节和批准

根据该协议的条款，该协议已获得HPE和瞻博网络董事会的一致批准，瞻博网络股东将在交易完成后获得每股40.00美元的现金。收购价格较瞻博网络普通股在2024年1月8日未受影响的收盘价溢价约32%，这是媒体报道可能交易之前的最后一个完整交易日。

该交易预计将根据140亿美元定期贷款的融资承诺提供资金。此类融资最终将部分被新债务、强制性可转换优先证券和资产负债表上的现金所取代。该交易目前预计将在2024年末或2025年初完成，但须获得监管部门的批准、瞻博网络股东对交易的批准以及满足其他惯例成交条件。

预计合并后36个月内将实现4.5亿美元的运营效率和年度成本协同效应。自由现金流的强劲增长，加上资本配置政策的维持，预计将提供足够的空间，在交易完成后的两年内将杠杆率降至约2倍。交易完成后，HPE将继续对其网络业务进行创新和市场投资，这是其增长引擎之一。

顾问

J.P. Morgan Securities LLC和Qatalyst Partners担任HPE的财务顾问。花旗集团全球市场公司（Citigroup Global Markets Inc.）、摩根大通银行（JPMorgan Chase Bank， N.A.）和瑞穗银行（Mizuho Bank， Ltd.）为此次交易提供了承诺融资，Wachtell、Lipton、Rosen & Katz、Covington & Burling LLP和Freshfields Bruckhaus Deringer LLP担任法律顾问。Goldman Sachs & Co. LLC担任瞻博网络的独家财务顾问，Skadden， Arps， Slate， Meagher & Flom担任法律顾问。

电话会议详情

HPE和瞻博网络将于明天美国中部时间上午7：30（美国东部时间上午8：30）召开电话会议，讨论这一公告。